ตลาดดิ่งขนาดไหน ตอนเกิดวิกฤติเศรษฐกิจ

Q: วิกฤติเศรษฐกิจครั้งใหญ่ในอดีตทำให้ตลาดหุ้นร่วงกี่เปอร์เซ็นต์?

วิกฤติ Hamburger (2008-2009) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงกว่า 50% ในช่วงเวลาประมาณ 1.5 ปี วิกฤต Dot-com (2000-2002) SET ไทยร่วงกว่า 60% วิกฤตต้มยำกุ้ง (2540) ตลาดหุ้นไทยร่วงกว่า 75% และ COVID-19 (2020) ร่วงประมาณ 30-40% ในเวลาเพียง 2 เดือน ข้อมูลจาก SET และ Bloomberg

Q: เกษียณแล้วพอร์ตหุ้นดิ่งหนักควรทำอย่างไร?

เมื่อเกษียณแล้วและไม่มีรายได้ประจำ การขายหุ้นในช่วงตลาดต่ำเป็นการ lock in ขาดทุนจริง ทางออกที่ดีคือ 1) มีสินทรัพย์เสี่ยงต่ำที่ให้รายได้ประจำ เช่น ประกันบำนาญ เพื่อใช้จ่ายรายวันโดยไม่ต้องขายหุ้น 2) ถือหุ้นในสัดส่วนที่รับได้ตามอายุ 3) มีกองทุนฉุกเฉิน 6-12 เดือนแยกออกมา

Q: ประกันบำนาญช่วยป้องกันความเสี่ยงตอนเกษียณได้อย่างไร?

ประกันบำนาญการันตีการจ่ายเงินรายปีต่อเนื่อง เช่น ปีละ 120,000-300,000 บาท ตั้งแต่อายุ 60 ปีจนถึงอายุ 85-99 ปี ไม่ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด ทำให้ผู้เกษียณมีรายได้พื้นฐานแน่นอนสำหรับค่าใช้จ่ายประจำวัน โดยไม่ต้องขายสินทรัพย์อื่นในช่วงตลาดขาลง ถือเป็นรากฐานสำคัญของพอร์ตเกษียณที่ทนทานต่อวิกฤติ

Q: ควรจัดสัดส่วนพอร์ตเกษียณอย่างไรให้ทนวิกฤติได้?

หลักการ Bucket Strategy แนะนำให้แบ่งเป็น 3 ส่วน: 1) Bucket 1 — เงินสดและสินทรัพย์เสี่ยงต่ำ 2-3 ปี สำหรับใช้จ่ายระยะสั้น 2) Bucket 2 — ประกันบำนาญและพันธบัตร สำหรับรายได้ระยะกลาง 3-10 ปี 3) Bucket 3 — หุ้นและกองทุน สำหรับเติบโตระยะยาว การมีประกันบำนาญใน Bucket 2 ทำให้ไม่ต้องขาย Bucket 3 ตอนวิกฤติ

เมื่อโลกไม่เคยสงบสุข แล้วเงินเกษียณเราจะพึ่งแค่ตลาดหุ้นได้ไหม?

📊 ย้อนดูสถิติ 30 ปีที่ผ่านมา จะเห็นว่าโลกเราไม่เคยว่างเว้นจากวิกฤตินานเกิน 10 ปี ประวัติศาสตร์การลงทุนสอนให้เรารู้ว่า วิกฤติหนักๆ มักจะวนมาทักทายเสมอ และทุกครั้งก็กวาดมูลค่าพอร์ตให้ดิ่งจนหัวใจแทบวาย

ตอนอายุ 30-40 เราทนได้

เวลาที่เราเห็นตัวเลขพวกนี้ตอนอายุ 30 หรือ 40 เราอาจจะแค่เหนื่อยแล้วก็ก้มหน้าทำงานหาเงินมาเติมพอร์ต รอวันที่ตลาดกลับมาเป็นขาขึ้น ไม่ขายก็ไม่ขาดทุน

แต่ถ้าวิกฤติมาตอนอายุ 60 ล่ะ?

⚠️ ในวันที่เราเกษียณแล้ว รายได้ลด ไม่มีเงินเดือนประจำให้รอรับ ไม่มีเรี่ยวแรงจะไปลุยงานหนักเพื่อหาเงินมาถัวเฉลี่ย ถ้าพอร์ตสิบล้านร่วงลงมาเหลือห้าล้านในปีเดียว แถมค่าใช้จ่ายในชีวิตประจำวันยังคงเดินหน้าต่อ — ตอนนั้นเราจะเอาความมั่นใจจากไหนมาใช้ชีวิต?

ทางออกที่ฉลาดกว่า

การลงทุนในหุ้น กองทุน หรือทองคำ เป็นเรื่องที่ต้องทำเพื่อเอาชนะเงินเฟ้อ แต่การมีสินทรัพย์เสี่ยงต่ำอื่นๆ หรือบำนาญที่การันตีการจ่ายเงินติดพอร์ตไว้ คือการซื้อความสงบทางใจ ให้เราไม่ต้องมานั่งลุ้นกราฟในวัยที่ควรจะได้พักผ่อน

ลองเช็กดูครับ

พอร์ตเกษียณของคุณมีฐานรากที่ทนทานต่อวิกฤติพวกนี้หรือยัง? อย่าให้วันที่ควรได้พักผ่อน กลายเป็นวันที่ต้องนั่งลุ้นกราฟแทน

คำถามที่พบบ่อย เรื่องการรับมือวิกฤติกับแผนเกษียณ

วิกฤติเศรษฐกิจครั้งใหญ่ในอดีตทำให้ตลาดหุ้นร่วงกี่เปอร์เซ็นต์?

วิกฤติ Hamburger (2008-2009): ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงกว่า 50% ใน 1.5 ปี — วิกฤต Dot-com (2000-2002): SET ไทยร่วงกว่า 60% — วิกฤตต้มยำกุ้ง (2540): ตลาดหุ้นไทยร่วงกว่า 75% — COVID-19 (2020): ร่วงประมาณ 30-40% ในเวลาเพียง 2 เดือน ประวัติศาสตร์สอนว่าวิกฤติหนักๆ วนมาเสมอ ทุกๆ ไม่เกิน 10 ปี

เกษียณแล้วพอร์ตหุ้นดิ่งหนัก ควรทำอย่างไร?

เมื่อไม่มีรายได้ประจำ การขายหุ้นตอนตลาดต่ำ = lock in ขาดทุนจริง ทางออกที่ดีคือ 1) มีสินทรัพย์เสี่ยงต่ำที่ให้รายได้ประจำ เช่น ประกันบำนาญ สำหรับค่าใช้จ่ายรายวัน โดยไม่ต้องขายหุ้น 2) ถือหุ้นในสัดส่วนที่รับได้ตามอายุ 3) มีกองทุนฉุกเฉิน 6-12 เดือนแยกออกมา

ประกันบำนาญช่วยป้องกันความเสี่ยงตอนเกษียณได้อย่างไร?

ประกันบำนาญการันตีการจ่ายเงินรายปีต่อเนื่อง ตั้งแต่อายุ 60 ปีจนถึง 85-99 ปี ไม่ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด ทำให้มีรายได้พื้นฐานแน่นอนสำหรับค่าใช้จ่ายประจำวัน โดยไม่ต้องขายสินทรัพย์อื่นในช่วงตลาดขาลง ถือเป็นรากฐานสำคัญของพอร์ตเกษียณที่ทนทานต่อวิกฤติ

ควรจัดสัดส่วนพอร์ตเกษียณอย่างไรให้ทนวิกฤติได้?

Bucket Strategy แนะนำแบ่งเป็น 3 ส่วน: Bucket 1 — เงินสด/สินทรัพย์เสี่ยงต่ำ 2-3 ปี สำหรับใช้จ่ายระยะสั้น, Bucket 2 — ประกันบำนาญและพันธบัตร สำหรับรายได้ระยะกลาง 3-10 ปี, Bucket 3 — หุ้นและกองทุน สำหรับเติบโตระยะยาว การมีประกันบำนาญใน Bucket 2 ทำให้ไม่ต้องขาย Bucket 3 ตอนวิกฤติ